marches – Riviera Wealth Management

Fed de novembre 2026 : entre inflation persistante et contrainte budgétaire

À cinq semaines du FOMC de novembre 2026, Jerome Powell est face à un dilemme inédit : inflation persistante à 2,8 % et contrainte budgétaire post-Big Beautiful Bill. Analyse des scénarios, implications pour les portefeuilles et stratégie de positionnement.

septembre 30, 2026

T3 2026 : les marchés résistent, cap sur un Q4 décisif

Bilan du T3 2026 — S&P 500 +3,2%, or record à 3 460$/oz, 10 ans UST à 4,85% — et notre positionnement pour un Q4 décisif autour des résultats IA, des élections US et du calendrier Fed.

septembre 28, 2026

OPEP+ et le Brent : trois scénarios pour le pétrole en fin d’année

Réunion OPEP+ d'octobre, discipline des membres et demande chinoise : trois scénarios probabilisés pour le Brent en Q4 2026 et leurs implications pour les portefeuilles patrimoniaux.

septembre 25, 2026

OAT 10 ans à 4,5% : le spread France-Allemagne franchit 100 points de base

Le spread OAT/Bund dépasse 100 points de base pour la première fois depuis 2012. Analyse de la tension sur la dette française et stratégie obligataire pour les portefeuilles patrimoniaux.

septembre 23, 2026

Le 10 ans américain à 5 % : faut-il repositionner son obligataire ?

La Fed relève ses taux à 3,75–4 % mi-septembre 2026 : le 10 ans américain frôle 5 %, niveau inédit depuis 2007. Stratégie obligataire, impact sur les valorisations actions et repositionnement de portefeuille pour les investisseurs patrimoniaux.

septembre 21, 2026

Chine — La relance de l’automne 2026 : rebond cyclique ou signal structurel ?

Pékin déploie un plan de relance budgétaire de 2 500 milliards de yuan. Cuivre en hausse de 14%, CSI 300 à +9,2% en septembre : ce que cela signifie pour vos allocations en actifs émergents et matières premières.

septembre 18, 2026

NFP août 2026 : l’emploi confirme le pivot ordonné de la Fed

Le rapport NFP d'août 2026 (145 000 emplois, chômage à 4,2 %) confirme le scénario de soft landing et valide le pivot de la Fed. Analyse des composantes, des implications pour les taux et des ajustements d'allocation à effectuer.

septembre 7, 2026

FOMC Septembre 2026 : la Fed à la croisée des chemins

À deux semaines du FOMC du 17 septembre, les marchés sont partagés entre 48 % de probabilité d'un premier cut de -25 pb et 46 % de pause. NFP août (5 sept.) et CPI août (10 sept.) seront décisifs. Positionnement : surpondérer les Treasuries 3-7Y, maintenir l'or, alléger le HY US.

septembre 2, 2026

Nvidia : 44 milliards de revenus au T2 — comment calibrer l’IA dans un portefeuille

Les résultats records de Nvidia au T2 FY2027 (44,1 Mds$, +122% an/an) confirment le supercycle IA. Comment calibrer l'exposition aux semiconducteurs dans un portefeuille équilibré sans sacrifier la discipline de valorisation ?

août 31, 2026

Dollar américain : déclin structurel ou simple correction — ce que cela change pour votre portefeuille

Le DXY a perdu 9 % depuis janvier 2026. Trois moteurs structurels — déficit budgétaire américain, dédollarisation des réserves mondiales et pivot de la Fed — redéfinissent l'équation de rendement pour les investisseurs européens.

août 21, 2026

Catégorie : marches