Réforme du PER 2026 : ce qui change pour votre épargne retraite
Plafonds, déductibilité, prélèvements sociaux : les trois changements majeurs à anticiper dès maintenant.
- Les versements sur un PER effectués après 70 ans ne sont plus déductibles du revenu imposable depuis le 1er janvier 2026.
- Le report des plafonds de déduction non utilisés passe de 3 à 5 ans, ouvrant une fenêtre d’optimisation élargie.
- Les prélèvements sociaux augmentent de 17,2 % à 18,6 %, portant le PFU à 31,4 % sur les gains.
- Les plafonds de déduction 2026 s’établissent entre 4 710 et 37 680 € pour les salariés, jusqu’à 88 911 € pour les indépendants.
Le Plan d’Épargne Retraite traverse en 2026 sa mutation la plus significative depuis sa création en 2019. La loi de finances pour 2026, adoptée par le biais du 49.3, introduit trois changements majeurs qui redessinent les stratégies d’épargne retraite, en particulier pour les contribuables à hauts revenus. En pleine campagne de déclaration fiscale — ouverte depuis le 9 avril — il est essentiel de comprendre ces évolutions et d’adapter sa stratégie patrimoniale en conséquence.
Fin de la déductibilité après 70 ans : un changement de paradigme
C’est sans doute la mesure la plus commentée de cette réforme. Depuis le 1er janvier 2026, les versements volontaires effectués sur un PER par un épargnant de plus de 70 ans ne sont plus déductibles du revenu imposable. Jusqu’alors, aucune limite d’âge n’encadrait cette déduction, ce qui avait donné lieu à des stratégies d’optimisation successorale particulièrement efficaces pour les patrimoines les plus importants.
Le législateur a souhaité mettre fin à ce qu’il considérait comme un détournement de l’esprit du PER. L’objectif affiché est clair : recentrer le dispositif sur la préparation de la retraite et non sur l’optimisation de la transmission.
Ces versements sont désormais assimilés à des versements non déduits. La conséquence en sortie est toutefois nuancée : pour la sortie en capital, seuls les gains sont taxés et le capital versé est récupéré en franchise d’impôt sur le revenu ; pour la sortie en rente viagère, l’imposition porte sur seulement 30 % du montant de la rente, contre 100 % pour les versements déduits classiques.
Pour les contribuables approchant de cet âge, la fenêtre d’optimisation se referme progressivement. Il est désormais stratégique de maximiser les versements déductibles avant 70 ans, en mobilisant l’intégralité des plafonds disponibles, y compris les reports d’années antérieures.
« La fenêtre de déductibilité se referme à 70 ans. Pour les patrimoines importants, chaque année compte dans la constitution d’un capital retraite fiscalement optimisé. »Benjamin Cohen — Président, Riviera Wealth Management
Extension du report des plafonds : de 3 à 5 ans
C’est la contrepartie positive de cette réforme. Les plafonds annuels de déduction non utilisés peuvent désormais être reportés sur une période de cinq ans au lieu de trois. Cette mesure vise à permettre aux épargnants qui n’ont pas pu verser suffisamment dans leurs premières années de PER de rattraper ce retard.
Les règles transitoires sont à noter : les plafonds non utilisés de 2024 et 2025 restent soumis à l’ancien délai de 3 ans (utilisables respectivement jusqu’en 2027 et 2028), tandis que seuls les plafonds non utilisés à compter de 2026 bénéficient du nouveau délai de 5 ans.
Concrètement, un contribuable qui dispose de plafonds non utilisés sur plusieurs années peut effectuer un versement exceptionnel en 2026 et déduire un montant considérable de son revenu imposable. Pour un couple marié dont les deux conjoints sont fortement imposés, le cumul des plafonds peut représenter plusieurs dizaines de milliers d’euros de déduction.
Hausse des prélèvements sociaux : un impact à anticiper
La loi de financement de la sécurité sociale pour 2026 a relevé le taux de CSG, entraînant une augmentation des prélèvements sociaux de 17,2 % à 18,6 %. Cette hausse de 1,4 point affecte directement le rendement net des placements, y compris le PER.
Le Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) passe de 30 % à 31,4 % sur les gains réalisés au sein du PER lors d’un retrait en capital. En cas de sortie en rente, les prélèvements sociaux s’appliquent sur la fraction imposable de la rente au nouveau taux de 18,6 %. Cette hausse réduit mécaniquement le rendement net au moment du déblocage, même si elle ne modifie pas la fiscalité durant la phase d’épargne.
Tableau avant/après réforme : les plafonds 2026
Les plafonds de déduction pour les versements effectués en 2026 s’établissent comme suit, en fonction du profil de l’épargnant.
| Profil | Règle avant 2026 | Règle 2026 | Plafond annuel 2026 |
|---|---|---|---|
| Salarié | Déductible à tout âge — report 3 ans | Non déductible après 70 ans — report 5 ans | 4 710 à 37 680 € |
| Travailleur non salarié (TNS) | Déductible à tout âge — report 3 ans | Non déductible après 70 ans — report 5 ans | 4 710 à 88 911 € |
| Couple marié/pacSé (2 salariés) | Cumul des plafonds — report 3 ans | Cumul des plafonds — report 5 ans | 9 420 à 75 360 € |
| PFU sur les gains (sortie capital) | 30 % (12,8 % IR + 17,2 % PS) | 31,4 % (12,8 % IR + 18,6 % PS) | — |
| Report plafonds non utilisés | 3 ans | 5 ans (dès 2026) | — |
Cinq stratégies d’optimisation pour les patrimoines élevés
Face à ces évolutions, plusieurs leviers méritent d’être activés dès maintenant. Les scenarii optimaux varient selon l’âge, la tranche marginale d’imposition et la structure du patrimoine.
Maximiser entre 60 et 69 ans
Pour les épargnants approchant 70 ans, programmer des versements réguliers ou ponctuels mobilisant l’intégralité des plafonds disponibles, y compris les plafonds reportés. La fenêtre se ferme définitivement à 70 ans.
Exploiter l’extension à 5 ans
Un versement exceptionnel en 2026, cumulé aux plafonds reportés du conjoint, peut générer une économie d’impôt substantielle. Particulièrement efficace pour les foyers aux TMI de 41 % ou 45 %.
Arbitrer déduction vs. sortie
Avec le PFU à 31,4 %, l’arbitrage entre versements déductibles et non déductibles mérite d’être recalculé. Pour un TMI de 30 %, l’avantage se réduit. Pour 41 % ou 45 %, le PER déductible reste très avantageux.
Coordonner PER et assurance-vie
Le PER se combine avec l’assurance-vie — notamment luxembourgeoise pour les patrimoines importants — et les dispositifs de transmission pour optimiser capitalisation, fiscalité en sortie et transmission simultanément.
Vérifier l’impact de la CDHR
La contribution différentielle sur les hauts revenus (250 000 € célibataire / 500 000 € couple) impose un taux minimum de 20 %. Les versements PER déductibles réduisent le revenu imposable et peuvent effacer ou atténuer cet impact.
Échéance : 31 décembre 2026
Dernier jour pour effectuer un versement PER déductible au titre des revenus 2026. Il est recommandé de ne pas attendre la fin d’année : un versement anticipé bénéficie de plusieurs mois de capitalisation supplémentaire.
- La déductibilité des versements PER est supprimée après 70 ans : agir avant cette échéance devient une priorité absolue pour les hauts revenus approchant cet âge.
- Le report des plafonds étendu à 5 ans ouvre une fenêtre d’optimisation exceptionnelle pour les foyers fortement imposés.
- La hausse du PFU à 31,4 % oblige à recalculer l’arbitrage déduction/sortie selon le TMI réel de chaque contribuable.
- La CDHR peut être atténuée ou neutralisée par des versements PER bien calibrés pour les hauts revenus.
- Une stratégie patrimoniale globale — PER, assurance-vie luxembourgeoise, transmission — reste la réponse la plus robuste à ces changements réglementaires.
Ce document est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé ni une recommandation fiscale. Les informations fiscales et réglementaires présentées reflètent l’état du droit à la date de publication et sont susceptibles d’évoluer. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Tout investissement comporte des risques, y compris le risque de perte en capital. Riviera Wealth Management est un cabinet de conseil en investissements financiers (CIF), enregistré à l’ORIAS et membre de la CNCGP.
